Эта страница предназначена исключительно для справочных целей. Некоторые услуги и функции могут быть недоступны в вашем регионе.
Эта статья была автоматически переведена с языка оригинала.

Адрес Aave: Исследование стратегического партнерства с фондом Ink от Kraken

Введение в адрес Aave и его роль в DeFi

Aave стал краеугольным камнем децентрализованных финансов (DeFi), занимая почти половину рынка кредитования DeFi объемом $65 миллиардов. С $32 миллиардами депозитов инновационные функции Aave, такие как мгновенные займы (flash loans) и гибкие варианты процентных ставок, укрепили его позиции лидера в этой области. Недавно DAO Aave одобрил ключевое предложение о лицензировании кодовой базы Aave V3 фонду Ink от Kraken, что стало важным шагом к интеграции институционального DeFi.

В этой статье рассматривается стратегическое партнерство между Aave и фондом Ink, его влияние на экосистему DeFi, механизмы управления и будущее институциональных финансов.

Управление DAO Aave и механизмы голосования

Aave функционирует как децентрализованная автономная организация (DAO), предоставляя держателям токенов AAVE возможность голосовать за изменения протокола и стратегические инициативы. Недавнее предложение о лицензировании кодовой базы Aave V3 фонду Ink получило подавляющую поддержку — 99,8% голосов «за». Это решение подчеркивает приверженность DAO расширению влияния Aave в институциональном DeFi.

Основные особенности управления DAO Aave:

  • Голосование на основе токенов: Держатели токенов AAVE активно участвуют в процессах принятия решений.

  • Доля доходов: DAO будет получать не менее 5% от резервного фактора объема заимствований из всех пулов, развернутых на платформе Ink.

  • Развитие, управляемое сообществом: Предложения вносятся и голосуются сообществом, обеспечивая децентрализованный контроль и прозрачность.

Лицензирование кодовой базы Aave V3 фонду Ink

Партнерство между Aave и фондом Ink сосредоточено на лицензировании смарт-контрактов Aave V3. Эта инициатива направлена на создание централизованной платформы кредитования, адаптированной для институциональных финансов, с использованием проверенной технологии Aave.

Преимущества лицензирования Aave V3:

  • Интеграция с институциональными финансами: Фонд Ink планирует использовать Aave V3 для объединения традиционных финансов с DeFi.

  • Стимулы ликвидности: Ink выделил $250 миллионов на начальные стимулы ликвидности и зарезервировал 4% от будущего предложения своих токенов управления для повышения вовлеченности пользователей.

  • Эксклюзивное соглашение: Фонд Ink согласился работать исключительно с Aave в течение 12 месяцев после запуска, избегая партнерств с конкурирующими протоколами.

Блокчейн Ink от Kraken и его экосистема второго уровня

Запущенный в конце 2024 года блокчейн Ink от Kraken разработан как совместимая платформа второго уровня для токенизированных активов и институционального DeFi. Развертывание Aave V3 на Ink направлено на использование институционального влияния Kraken и преимуществ масштабирования Ink.

Особенности блокчейна Ink:

  • Масштабирование второго уровня: Повышенная скорость транзакций и сниженные затраты.

  • Соответствие требованиям: Ориентирован на соблюдение нормативных требований для институционального внедрения.

  • Токенизированные активы: Обеспечивает интеграцию традиционных финансов с DeFi.

Стимулы ликвидности и стратегии распределения токенов INK

Для запуска своей экосистемы DeFi фонд Ink планирует выпустить собственный токен INK с жестким лимитом в 1 миллиард токенов. В отличие от других токенов второго уровня, INK не будет иметь изменений в предложении на основе управления, что обеспечивает предсказуемость для инвесторов.

Распределение токенов INK:

  • Аирдропы: Ранние пользователи протокола ликвидности, построенного на Aave, получат токены INK.

  • Стимулы ликвидности: $250 миллионов выделено для привлечения пользователей и капитала.

  • Жесткий лимит: Фиксированное предложение в 1 миллиард токенов для поддержания дефицита и уверенности инвесторов.

Соглашения о распределении доходов между DAO Aave и фондом Ink

Партнерство включает модель распределения доходов, согласно которой DAO Aave будет получать не менее 5% от резервного фактора объема заимствований из всех пулов, развернутых на Ink. Это соглашение обеспечивает взаимные выгоды и согласует интересы обеих сторон.

Стратегические последствия:

  • Устойчивый рост: Распределение доходов поддерживает долгосрочное развитие и финансовую устойчивость Aave.

  • Институциональное внедрение: Ориентация Ink на соблюдение нормативных требований и стимулы ликвидности направлена на привлечение игроков традиционных финансов.

Доминирование Aave на рынке и инновационные функции

Доминирование Aave на рынке кредитования DeFi обусловлено его инновационными функциями, такими как мгновенные займы и гибкие варианты процентных ставок. Эти инструменты предоставляют пользователям непревзойденную гибкость и эффективность.

Основные особенности протокола Aave:

  • Мгновенные займы: Мгновенные, необеспеченные займы для арбитража и ликвидации.

  • Варианты процентных ставок: Пользователи могут переключаться между фиксированными и переменными ставками.

  • Доля рынка: Aave контролирует $32 миллиарда депозитов, что делает его вторым по величине протоколом DeFi в мире.

Проблемы внедрения блокчейнов второго уровня и конкуренция

Несмотря на амбициозные планы, DeFi-стек Ink в настоящее время удерживает всего $7 миллионов в общем заблокированном объеме (TVL), что свидетельствует о ограниченном внедрении. Кроме того, конкуренция со стороны других протоколов DeFi, таких как Lido, создает вызовы для Aave и Ink.

Потенциальные риски:

  • Проблемы централизации: Развертывание Aave V3 на централизованной платформе, такой как Ink, может вызвать вопросы о децентрализации.

  • Барьеры внедрения: Ограниченный TVL Ink подчеркивает необходимость эффективных стратегий привлечения пользователей.

  • Конкуренция на рынке: Другие протоколы DeFi продолжают внедрять инновации, бросая вызов доминированию Aave и росту Ink.

Заключение: Будущее Aave и институционального DeFi

Партнерство между Aave и фондом Ink от Kraken представляет собой значительный шаг в объединении традиционных финансов с DeFi. Лицензируя Aave V3 и используя блокчейн второго уровня Ink, сотрудничество направлено на создание совместимой, масштабируемой экосистемы для институциональных финансов.

Несмотря на такие вызовы, как барьеры внедрения и конкуренция, стратегические инициативы, включая стимулы ликвидности и эксклюзивные соглашения, позиционируют Aave и Ink для долгосрочного успеха в развивающемся ландшафте DeFi.

Дисклеймер
Материалы предоставлены исключительно в ознакомительных целях и могут включать информацию о продуктах, которые недоступны в вашем регионе. Они не являются инвестиционным советом или рекомендацией, предложением или приглашением к покупке, продаже или удержанию криптовалюты / цифровых активов, советом в финансовой, бухгалтерской, юридической или налоговой сфере. Криптовалютные и цифровые активы, в том числе стейблкоины, сопряжены с высокими рисками и подвержены сильным ценовым колебаниям. Тщательно оцените финансовое состояние и определите, подходит ли вам торговля и удерживание цифровых активов. По вопросам, связанным с вашими конкретными обстоятельствами, обращайтесь к специалистам в области законодательства, налогов или инвестиций. Информация, представленная на этой странице (включая рыночные и статистические данные, если таковые имеются), предназначена исключительно для ознакомления. При подготовке статьи были приняты все меры предосторожности, однако автор не несет ответственности за фактические ошибки и упущения.

© OKX, 2025. Эту статью можно копировать и распространять как полностью, так и в цитатах объемом не более 100 слов, при условии некоммерческого использования. При любом копировании или распространении всей статьи должно быть указано: «Разрешение на использование получено от владельца авторских прав на эту статью — © OKX, 2025. Цитаты должны содержать ссылку на название статьи и ее автора, например: «Название статьи, [имя автора, если указано], © OKX, 2025». Часть контента может быть создана с использованием инструментов искусственного интеллекта (ИИ). Создание производных материалов и любое другое использование данной статьи не допускается.

Похожие статьи

Показать еще
Whales and Exchange Outflows: Key Insights to Decode Market Trends
Альткоин
Токен в тренде

Киты и оттоки с бирж: ключевые инсайты для анализа рыночных трендов

Введение в китов и оттоки с бирж На рынке криптовалют деятельность китов — крупных держателей цифровых активов — играет ключевую роль в формировании ценовых движений и рыночных настроений. Оттоки с би
24 сент. 2025 г.
USDtb and USDe: How Ethena's Stablecoins Are Redefining the Market
Альткоин
Токен в тренде

USDtb и USDe: Как стейблкоины Ethena переопределяют рынок

Запуск стейблкоина USDtb от Ethena и выход на рынок США Ethena, новатор в индустрии криптовалют, произвела значительное впечатление запуском своего стейблкоина USDtb на рынке США. Эта инициатива стоим
24 сент. 2025 г.
Top Digital Fundraising Platform Strategies to Maximize Your Project’s Success
Альткоин
Токен в тренде

Лучшие стратегии цифровых платформ для сбора средств для максимального успеха вашего проекта

Введение в цифровые платформы для сбора средств и их роль в успехе проектов В современном взаимосвязанном мире цифровые платформы для сбора средств стали незаменимыми инструментами для организаций и ч
24 сент. 2025 г.