Khám phá cách mua The Graph (GRT) trên sàn giao dịch uy tín

The Graph là gì?

The Graph là một giao thức lập chỉ mục phi tập trung được thiết kế để tổ chức và truy vấn dữ liệu blockchain, chủ yếu từ các mạng như Ethereum, Polygon, Arbitrum, Optimism và nhiều mạng khác. Nó cho phép các nhà phát triển xây dựng và sử dụng các API mở được gọi là subgraph, giúp việc truy vấn dữ liệu trên chuỗi trở nên nhanh chóng, đáng tin cậy và tiết kiệm chi phí. Thay vì xây dựng cơ sở hạ tầng lập chỉ mục tùy chỉnh, các nhà phát triển có thể dựa vào thị trường của The Graph với các Indexer, Curator và Delegator để cung cấp các dịch vụ dữ liệu chất lượng cao và có động lực.

Cốt lõi của The Graph giải quyết một vấn đề cơ bản trong Web3: dữ liệu blockchain thô rất khó khăn để phân tích và truy vấn trực tiếp. Mỗi block chứa các chuyển đổi trạng thái cấp thấp và nhật ký sự kiện; việc trích xuất các góc nhìn cụ thể của ứng dụng (ví dụ: "tổng giá trị bị khóa trong một giao thức DeFi" hoặc "tất cả NFT được mint bởi một địa chỉ") đòi hỏi các quy trình lập chỉ mục. The Graph trừu tượng hóa điều này bằng một đặc tả tiêu chuẩn (subgraph manifest), một ngôn ngữ truy vấn mạnh mẽ (GraphQL), và một mạng lưới phi tập trung thưởng cho dữ liệu chính xác và khả dụng.

GRT là token tiện ích gốc của The Graph. Nó được sử dụng để staking bởi Indexer, tín hiệu quản lý bởi Curator, và ủy thác bởi những người nắm giữ token muốn hỗ trợ bảo mật mạng lưới và kiếm phần phí truy vấn và phần thưởng lập chỉ mục. GRT cũng đồng bộ hóa động lực để đảm bảo tính toàn vẹn và hiệu suất dữ liệu trong toàn mạng lưới.

The Graph hoạt động như thế nào? Công nghệ làm nền tảng

• Subgraph: Các nhà phát triển viết subgraph, định nghĩa:

  • Nguồn dữ liệu: các hợp đồng và mạng lưới cần theo dõi, cùng các trình xử lý sự kiện.
  • Mapping: logic chuyển đổi dữ liệu quyết định (thường sử dụng AssemblyScript) xử lý các sự kiện và lưu trữ kết quả.
  • Schema: một mô hình thực thể của dữ liệu được lập chỉ mục được truy cập qua GraphQL. Sau khi triển khai, subgraph có thể được truy vấn bởi bất kỳ ứng dụng nào thông qua các điểm cuối GraphQL.

• Indexer: Các nhà vận hành nút độc lập, những người staking GRT và chạy phần mềm Graph Node để lập chỉ mục subgraph. Indexer quyết định subgraph nào cần phục vụ dựa trên tín hiệu kinh tế và tiềm năng phí truy vấn. Họ kiếm được:

  • Phí truy vấn: được trả bởi người tiêu dùng (trực tiếp hoặc thông qua các gateway).
  • Phần thưởng lập chỉ mục: phát thải từ giao thức được phân bổ cho các subgraph, phân phối cho Indexer theo tỷ lệ staking và hiệu suất. Indexer sẽ bị phạt nếu họ hành xử độc hại (ví dụ: cung cấp dữ liệu không chính xác) hoặc không đáp ứng yêu cầu của giao thức.

• Curator: Các chuyên gia trong lĩnh vực đánh giá subgraph và tín hiệu về chất lượng của chúng bằng cách gửi GRT vào các đường cong liên kết liên kết với subgraph. Tín hiệu của Curator giúp Indexer chọn subgraph nào để lập chỉ mục. Curator kiếm một phần phí truy vấn từ các subgraph họ đã tín hiệu, đồng bộ hóa động lực cho các nguồn dữ liệu chất lượng cao.

• Delegator: Những người nắm giữ GRT ủy thác token của họ cho Indexer để tăng cường số lượng stake hiệu quả và cải thiện khả năng mạng lưới. Delegator chia sẻ phần thưởng của Indexer mà không cần vận hành cơ sở hạ tầng, nhưng họ chịu rủi ro từ hiệu suất và khả năng bị phạt của Indexer.

• Gateway và thị trường truy vấn: Các ứng dụng có thể truy vấn subgraph thông qua mạng lưới phi tập trung của The Graph hoặc thông qua một gateway (như lộ trình chuyển đổi Graph Studio/Hosted Service). Thị trường truy vấn định tuyến yêu cầu đến các Indexer có khả năng phục vụ subgraph liên quan với độ trễ thấp. Thanh toán thường được quản lý thông qua các giao dịch vi mô hoặc các tab trả trước để cải thiện trải nghiệm người dùng.

• Tính xác thực và toàn vẹn: Mạng lưới dựa vào động lực kinh tế, danh tiếng và cơ chế giải quyết tranh chấp để đảm bảo tính đúng đắn. Mặc dù các phản hồi GraphQL không phải là bằng chứng không kiến thức, cơ chế staking, phạt và giải quyết tranh chấp kiểu Fishermen của giao thức khuyến khích hành vi trung thực. Nghiên cứu và các mục lộ trình tiếp tục khám phá các xác minh tối thiểu đáng tin cậy hơn theo thời gian.

• Hỗ trợ đa chuỗi và kiến trúc mô-đun: The Graph bắt đầu với Ethereum và đã mở rộng sang nhiều chuỗi EVM và không phải EVM (ví dụ: hỗ trợ NEAR thông qua các thành phần Firehose/Substreams). Các thành phần mới hơn như Substreams (các quy trình dữ liệu song song, dựa trên Rust) và Firehose (tiêu thụ block tốc độ cao, không phụ thuộc chuỗi) cải thiện đáng kể hiệu suất lập chỉ mục, tính xác định và khả năng mở rộng. Các công cụ này đặc biệt có lợi cho việc lập chỉ mục các chuỗi có thông lượng cao và các giao thức DeFi/NFT phức tạp.

• Quy trình làm việc của nhà phát triển:

  1. Viết một subgraph manifest và schema.
  2. Viết các hàm mapping để chuyển đổi sự kiện trên chuỗi thành các thực thể.
  3. Triển khai subgraph lên Mạng lưới The Graph (hoặc thông qua Graph Studio).
  4. Curator có thể tín hiệu; Indexer quyết định lập chỉ mục dựa trên tín hiệu và phí dự kiến.
  5. DApp truy vấn qua các điểm cuối GraphQL để nhận các phản hồi có cấu trúc nhanh chóng.

Điều gì làm The Graph trở nên độc đáo?

• Lớp dữ liệu phi tập trung cho Web3: The Graph biến lớp lập chỉ mục truyền thống tập trung thành một thị trường mở, giảm các điểm thất bại đơn lẻ cho cơ sở hạ tầng quan trọng được sử dụng bởi DeFi, NFT, DAO và gaming.

• Đồng bộ kinh tế cho chất lượng dữ liệu: Tín hiệu của Curator và staking của Indexer tạo ra động lực thị trường để lập chỉ mục các subgraph hữu ích và chính xác nhất, cải thiện độ mới và tính toàn vẹn của dữ liệu.

• Tiêu chuẩn thân thiện với nhà phát triển: Subgraph cung cấp một định dạng API chia sẻ, có thể kết hợp trên các chuỗi. Các nhà phát triển hưởng lợi từ danh mục ngày càng tăng của các subgraph đã được kiểm toán và thử nghiệm chiến đấu mà họ có thể sao chép hoặc tích hợp, tăng tốc thời gian ra thị trường.

• Cải tiến hiệu suất: Firehose và Substreams cho phép lập chỉ mục và phát lại song song, tái tạo, giải quyết các vấn đề như xử lý tái tổ chức và bắt kịp chậm trên các chuỗi có hoạt động cao. Đây là một lợi thế kỹ thuật đáng kể so với các trình lập chỉ mục tùy chỉnh.

• Tiếp nhận rộng rãi trong hệ sinh thái: Hàng ngàn subgraph hỗ trợ các dApp hàng đầu, ví, bảng điều khiển phân tích và công cụ DAO. Hiệu ứng mạng này củng cố độ tin cậy và tính bền vững kinh tế của giao thức.

Lịch sử giá và giá trị của The Graph: Một cái nhìn toàn diện

Lưu ý: Luôn tham khảo chéo dữ liệu thị trường cập nhật từ các nguồn uy tín như tài liệu chính thức của The Graph, nghiên cứu của Messari, CoinGecko hoặc CoinMarketCap trước khi đưa ra quyết định.

• Ra mắt và giai đoạn đầu: GRT ra mắt vào cuối năm 2020 cùng với thời kỳ Hosted Service, khi hầu hết các subgraph được phục vụ tập trung trong khi mạng lưới phi tập trung và cơ chế staking trưởng thành. Token đã chứng kiến sự biến động đáng kể thường thấy ở các token hạ tầng mới.

• Chu kỳ tăng và giảm: Giống như hầu hết các tài sản crypto, giá của GRT theo dõi tâm lý thị trường rộng lớn hơn. Nó đã tăng mạnh trong các giai đoạn quan tâm cao đến DeFi và cơ sở hạ tầng Web3, và giảm trong các đợt suy thoái thị trường.

• Động lực tiện ích:

  • Nhu cầu staking từ Indexer và Delegator.
  • Tín hiệu của Curator trên các subgraph có nhu cầu cao.
  • Tăng trưởng phí truy vấn khi ngày càng nhiều dApp dựa vào các điểm cuối phi tập trung.
  • Mở rộng sang các chuỗi bổ sung, tăng thị trường có thể phục vụ.
  • Nâng cấp giao thức cải thiện hiệu quả và hiệu suất.

• Động lực cung cấp: GRT bao gồm phát thải từ giao thức để khuyến khích lập chỉ mục, có thể được bù đắp bởi cơ chế đốt liên quan đến phí và sử dụng mạng lưới. Theo thời gian, khi mạng lưới mở rộng và phí truy vấn tăng, mô hình này nhằm hướng đến giá trị tích lũy bền vững dựa trên sử dụng.

Với sự biến động vốn có của crypto, lịch sử giá của GRT có các lần tăng mạnh và giảm mạnh. Hiểu về sự tiếp nhận tiện ích (tăng trưởng subgraph, khối lượng truy vấn, năng lực của Indexer) thường mang tính thông tin hơn so với hành động giá ngắn hạn khi đánh giá giá trị dài hạn.

Bây giờ có phải thời điểm tốt để đầu tư vào The Graph?

Đây không phải là lời khuyên tài chính. Hãy xem xét các yếu tố này và tự nghiên cứu:

• Các yếu tố cơ bản và sự tiếp nhận:

  • Sức hút của nhà phát triển: Sự tăng trưởng trong số lượng subgraph được triển khai và các truy vấn đang hoạt động chỉ ra nhu cầu thực sự đối với các dịch vụ định danh bằng GRT.
  • Độ rộng hệ sinh thái: Hỗ trợ cho nhiều chuỗi hơn và tích hợp với các dApp lớn tăng tính gắn kết của mạng lưới.
  • Phi tập trung và độ tin cậy: Phân phối của Indexer, các sự kiện phạt (nếu có), và số liệu thời gian hoạt động quan trọng đối với niềm tin cấp độ hạ tầng.

• Kinh tế token:

  • Lợi suất staking so với rủi ro: APR của Indexer và Delegator dao động theo mức sử dụng mạng lưới và giá token. Xem xét thời gian khóa, thời gian giải ngân và rủi ro bị phạt.
  • Tính bền vững phí: Một phần doanh thu khỏe mạnh từ phí truy vấn của Indexer/Curator/Delegator (thay vì phát thải) là dấu hiệu tích cực về sự trưởng thành của nhu cầu.

• Lộ trình công nghệ:

  • Việc áp dụng Substreams/Firehose ở quy mô lớn cho các chuỗi có thông lượng cao.
  • Cải tiến trong tính xác thực và bằng chứng truy vấn tối thiểu đáng tin cậy.
  • Mở rộng sang các hệ sinh thái không phải EVM và cải thiện tính kết hợp dữ liệu.

• Cảnh quan cạnh tranh:

  • Các trình lập chỉ mục tập trung và API độc quyền đơn giản hơn nhưng giới thiệu rủi ro từ nhà cung cấp.
  • Các mạng dữ liệu phi tập trung thay thế tồn tại, nhưng lợi thế người đi đầu và sự trưởng thành công cụ của The Graph đáng chú ý.

• Điều kiện thị trường:

  • Các chu kỳ crypto vĩ mô ảnh hưởng mạnh đến tài sản rủi ro.
  • Trung bình chi phí đô la và đa dạng hóa có thể giảm thiểu rủi ro thời điểm cho các luận điểm dài hạn.

Nếu bạn tin rằng cơ sở hạ tầng dữ liệu phi tập trung là một lớp cốt lõi của Web3 và bạn thấy sự tiếp nhận ngày càng tăng, gắn bó của subgraph trên các chuỗi, một phân bổ dài hạn dựa trên luận điểm có thể hợp lý. Tuy nhiên, hãy đánh giá khả năng chịu rủi ro, thời gian đầu tư và cân bằng danh mục đầu tư của bạn, đồng thời tham khảo nhiều nguồn uy tín trước khi đầu tư.

Nguồn và đọc thêm:

• Tài liệu và Blog của The Graph (kiến trúc giao thức, subgraph, Indexer, Curator, Delegator)
• Hồ sơ nghiên cứu của Messari về The Graph (kinh tế token và tổng quan thị trường)
• CoinGecko/CoinMarketCap (dữ liệu thị trường, cung cấp và biểu đồ lịch sử)
• Tài nguyên dành cho nhà phát triển về Subgraph, Substreams và Firehose trong tài liệu của The Graph