Эта страница предназначена исключительно для справочных целей. Некоторые услуги и функции могут быть недоступны в вашем регионе.
Эта статья была автоматически переведена с языка оригинала.

Numerai и Numeraire: Как этот краудсорсинговый хедж-фонд революционизирует финансы, управляемые ИИ

Введение в Numerai и Numeraire

Numerai, хедж-фонд из Сан-Франциско, революционизирует финансовую индустрию благодаря своему инновационному подходу к управлению активами. В основе его работы лежит Numeraire (NMR) — собственный токен, который поддерживает уникальную модель краудсорсингового хедж-фонда. Интегрируя искусственный интеллект, блокчейн-технологии и традиционные финансы, Numerai меняет подход к управлению хедж-фондами и демократизирует доступ к финансовому моделированию.

В этой статье мы рассмотрим, как работает модель Numerai, значение недавних инвестиций в размере $500 миллионов от JPMorgan Asset Management и более широкие последствия для финансового сектора.

Как работает модель краудсорсингового хедж-фонда Numerai

Numerai использует революционную модель краудсорсингового хедж-фонда, которая приглашает ученых данных со всего мира делиться своим опытом. Вот как работает этот процесс:

  • Предоставление данных: Ученые данных предоставляют прогнозы фондового рынка на основе анонимизированных наборов данных, предоставленных Numerai.

  • Ставки с Numeraire (NMR): Участники делают ставки токенами NMR, чтобы поддержать свои прогнозы, демонстрируя уверенность в своих моделях.

  • Структура стимулов: Точные прогнозы приносят вознаграждения в токенах NMR, а неверные прогнозы приводят к сжиганию токенов. Этот самокорректирующий механизм стимулирует качественные предложения и предотвращает низкую производительность.

Эта модель демократизирует доступ к финансовому моделированию и создает децентрализованную экосистему, где участники могут участвовать с минимальными барьерами.

Инвестиция JPMorgan в размере $500 миллионов в Numerai

Недавно Numerai получил обязательство на $500 миллионов от JPMorgan Asset Management, что стало важной вехой в его развитии. Эта инвестиция удвоила активы под управлением (AUM) Numerai с $450 миллионов до почти $1 миллиарда.

Почему это важно

  • Доверие институциональных инвесторов: Инвестиция JPMorgan свидетельствует о растущем доверии институциональных инвесторов к финансовым моделям, управляемым ИИ.

  • Интеграция ИИ и блокчейна: Партнерство подчеркивает растущее сближение искусственного интеллекта, блокчейна и традиционных финансов.

  • Влияние на рынок: После объявления токен NMR вырос более чем на 40%, а объемы торгов увеличились более чем на 800%, что отражает повышенный интерес инвесторов.

Показатели эффективности: подробный анализ успеха Numerai

Показатели эффективности Numerai подчеркивают его лидерство в пространстве хедж-фондов, управляемых ИИ:

  • Доходность за 2024 год: Хедж-фонд достиг чистой доходности в 25% в 2024 году, восстановившись после убытка в 17% в 2023 году.

  • Историческая производительность: С момента своего основания в 2019 году Numerai демонстрировал прибыль во все годы, кроме одного.

  • Коэффициент Шарпа: Numerai имеет коэффициент Шарпа 2.75, превосходя многие традиционные количественные фонды и демонстрируя устойчивость в условиях волатильных рынков.

Эти показатели подчеркивают способность Numerai справляться с рыночными вызовами, обеспечивая стабильную доходность.

Динамика токена NMR: ставки, вознаграждения и рост цен

Токен NMR является центральным элементом экосистемы Numerai. Вот его основные характеристики:

  • Ставки и вознаграждения: Участники делают ставки токенами NMR, чтобы поддержать свои прогнозы, получая вознаграждения за точные прогнозы.

  • Сжигание токенов: Неверные прогнозы приводят к сжиганию токенов, уменьшая их циркулирующее предложение и создавая дефляционный эффект.

  • Программы обратного выкупа: Numerai недавно объявил о выкупе токенов NMR на сумму $1 миллион для поддержки вознаграждений за ставки и укрепления сообщества участников.

Эти механизмы стимулируют участие и повышают ценность токена.

Интерес институциональных инвесторов к финансовым моделям, управляемым ИИ

Инвестиция JPMorgan в Numerai отражает более широкую тенденцию интереса институциональных инвесторов к финансовым моделям, управляемым ИИ. Вот почему это важно:

  • Повышение эффективности: Модели ИИ обрабатывают огромные объемы данных более эффективно, чем традиционные методы.

  • Управление рисками: Продвинутые алгоритмы позволяют лучше оценивать риски и оптимизировать портфели.

  • Тренды рынка: Интеграция ИИ и блокчейна становится ключевой областью внимания для управляющих активами и торговых фирм.

Успех Numerai служит примером трансформационного потенциала ИИ и блокчейна в финансовой индустрии.

Расширение команды Numerai и стратегические назначения

Для поддержки своего быстрого роста Numerai расширил команду, наняв специалистов из крупных технологических компаний, таких как Meta и Voleon. Эти назначения привносят ценный опыт в области ИИ, машинного обучения и децентрализованных финансов (DeFi), укрепляя позиции Numerai как лидера отрасли.

Сравнение с другими количественными платформами: Numerai vs. Quantopian

Успех Numerai резко контрастирует с другими экспериментальными количественными платформами, такими как Quantopian, которая закрылась в 2020 году из-за слабой доходности. Основные различия включают:

  • Структура стимулов: Модель Numerai, основанная на токенах, создает самокорректирующуюся экосистему, тогда как Quantopian полагался на традиционные стимулы.

  • Вовлеченность сообщества: Краудсорсинговый подход Numerai способствует созданию глобального сообщества участников, демократизируя доступ к финансовому моделированию.

Хотя обе платформы стремились к инновациям в количественном пространстве, уникальная модель Numerai оказалась более устойчивой и масштабируемой.

Более широкие последствия: сближение ИИ, блокчейна и традиционных финансов

Успех Numerai подчеркивает более широкие последствия интеграции ИИ и блокчейна в традиционные финансы. Потенциальные приложения выходят за рамки управления активами и охватывают такие сектора, как:

  • Высокопроизводительные вычисления: Использование ИИ для сложных симуляций и анализа данных.

  • Управление цепочками поставок: Применение блокчейна для прозрачной и эффективной логистики.

  • Здравоохранение: Использование моделей, управляемых ИИ, для прогнозной аналитики и персонализированной медицины.

По мере развития этих технологий модель Numerai служит образцом для инноваций в различных отраслях.

Заключение: роль Numerai в формировании будущего финансов

Numerai и его собственный токен Numeraire (NMR) находятся на переднем крае финансовой революции. Объединяя ИИ, блокчейн и краудсорсинговый подход, Numerai демонстрирует впечатляющую доходность, одновременно демократизируя доступ к финансовому моделированию.

С растущим интересом институциональных инвесторов, надежной историей эффективности и процветающим сообществом участников Numerai имеет все шансы сформировать будущее финансов. По мере ускорения интеграции ИИ и блокчейна история успеха Numerai предлагает ценные идеи о трансформационном потенциале этих технологий.

Дисклеймер
Материалы предоставлены исключительно в ознакомительных целях и могут включать информацию о продуктах, которые недоступны в вашем регионе. Они не являются инвестиционным советом или рекомендацией, предложением или приглашением к покупке, продаже или удержанию криптовалюты / цифровых активов, советом в финансовой, бухгалтерской, юридической или налоговой сфере. Криптовалютные и цифровые активы, в том числе стейблкоины, сопряжены с высокими рисками и подвержены сильным ценовым колебаниям. Тщательно оцените финансовое состояние и определите, подходит ли вам торговля и удерживание цифровых активов. По вопросам, связанным с вашими конкретными обстоятельствами, обращайтесь к специалистам в области законодательства, налогов или инвестиций. Информация, представленная на этой странице (включая рыночные и статистические данные, если таковые имеются), предназначена исключительно для ознакомления. При подготовке статьи были приняты все меры предосторожности, однако автор не несет ответственности за фактические ошибки и упущения.

© OKX, 2025. Эту статью можно копировать и распространять как полностью, так и в цитатах объемом не более 100 слов, при условии некоммерческого использования. При любом копировании или распространении всей статьи должно быть указано: «Разрешение на использование получено от владельца авторских прав на эту статью — © OKX, 2025. Цитаты должны содержать ссылку на название статьи и ее автора, например: «Название статьи, [имя автора, если указано], © OKX, 2025». Часть контента может быть создана с использованием инструментов искусственного интеллекта (ИИ). Создание производных материалов и любое другое использование данной статьи не допускается.

Похожие статьи

Показать еще
Whales and Exchange Outflows: Key Insights to Decode Market Trends
Альткоин
Токен в тренде

Киты и оттоки с бирж: ключевые инсайты для анализа рыночных трендов

Введение в китов и оттоки с бирж На рынке криптовалют деятельность китов — крупных держателей цифровых активов — играет ключевую роль в формировании ценовых движений и рыночных настроений. Оттоки с би
24 сент. 2025 г.
USDtb and USDe: How Ethena's Stablecoins Are Redefining the Market
Альткоин
Токен в тренде

USDtb и USDe: Как стейблкоины Ethena переопределяют рынок

Запуск стейблкоина USDtb от Ethena и выход на рынок США Ethena, новатор в индустрии криптовалют, произвела значительное впечатление запуском своего стейблкоина USDtb на рынке США. Эта инициатива стоим
24 сент. 2025 г.
Top Digital Fundraising Platform Strategies to Maximize Your Project’s Success
Альткоин
Токен в тренде

Лучшие стратегии цифровых платформ для сбора средств для максимального успеха вашего проекта

Введение в цифровые платформы для сбора средств и их роль в успехе проектов В современном взаимосвязанном мире цифровые платформы для сбора средств стали незаменимыми инструментами для организаций и ч
24 сент. 2025 г.