Объем торгов Hyperliquid: как этот DEX доминирует на рынке

Введение в объем торгов Hyperliquid

Hyperliquid, децентрализованная биржа (DEX), быстро зарекомендовала себя как лидер в сфере криптовалютной торговли. В июле 2025 года платформа сообщила о впечатляющем совокупном объеме торгов на спотовом и бессрочном рынках в размере $330,8 миллиарда, что на 39,1% больше, чем у Robinhood с его $237,8 миллиарда. Этот важный этап подчеркивает растущую популярность решений децентрализованного финансирования (DeFi) по сравнению с традиционными централизованными платформами.

Почему Hyperliquid превосходит централизованные платформы

Постоянное доминирование в объемах

Объем торгов Hyperliquid — это не разовое событие. На протяжении трех месяцев подряд платформа превосходила Robinhood и другие централизованные биржи, что свидетельствует о значительных изменениях в рыночной динамике. В периоды пиковых торгов Hyperliquid даже обгоняла крупные централизованные биржи, такие как Coinbase, KuCoin и Kraken, по объемам спотовой торговли. Эта тенденция подчеркивает растущее принятие децентрализованных платформ как розничными, так и институциональными трейдерами.

Операционная эффективность

Hyperliquid работает с небольшой командой из всего 11 участников, но при этом генерирует годовой доход в размере $1,167 миллиарда. Это эквивалентно впечатляющим $106 миллионам на одного сотрудника, что сопоставимо с такими гигантами отрасли, как Tether, Nvidia и Apple. Автоматизированная инфраструктура платформы обеспечивает низкие комиссии, быструю обработку сделок и глубокую ликвидность, что делает ее предпочтительным выбором для трейдеров.

Токеномика: механизм выкупа токенов HYPE

Hyperliquid реинвестирует 97% своих торговых комиссий в выкуп токенов HYPE, создавая устойчивую обратную связь для держателей токенов. Эта уникальная стратегия токеномики поддерживает стоимость токена, одновременно стимулируя долгосрочное участие в платформе. Отдавая приоритет реинвестициям, Hyperliquid создала модель, которая приносит пользу как платформе, так и ее сообществу.

Роль стейблкоинов в росте Hyperliquid

Стейблкоины являются краеугольным камнем принятия DeFi, и Hyperliquid использует эту тенденцию для стимулирования своего роста. Поскольку стейблкоины обеспечивают большую часть активности в DeFi, их расширение, как ожидается, дополнительно увеличит объемы торгов Hyperliquid. Эта симбиотическая связь между стейблкоинами и децентрализованными биржами делает Hyperliquid ключевым игроком в развивающемся финансовом ландшафте.

Конкурентные преимущества Hyperliquid

Децентрализация

Децентрализованный характер Hyperliquid обеспечивает прозрачность и безопасность, привлекая трейдеров, которые ценят эти качества.

Низкие комиссии и быстрая обработка сделок

Низкие комиссии платформы и молниеносная обработка сделок сделали ее фаворитом как среди розничных, так и среди институциональных трейдеров. Удобные для розничных пользователей функции, такие как прямые депозиты и сделки без обертывания токенов, дополнительно повышают ее доступность.

Доминирование на рынке

Hyperliquid захватила впечатляющие 75% рынка децентрализованных бессрочных бирж, обогнав конкурентов, таких как dYdX. Это доминирование отражает способность платформы удовлетворять потребности трейдеров, ищущих эффективные и надежные решения DeFi.

Проблемы и риски

Несмотря на успех, Hyperliquid сталкивается с рядом проблем, которые могут повлиять на ее масштабируемость и стабильность:

• Регуляторное внимание: По мере роста платформ DeFi они привлекают повышенное внимание со стороны регуляторов.

• Риски смарт-контрактов: Уязвимости в смарт-контрактах могут представлять угрозу безопасности.

• Концентрация валидаторов: Снижение рисков концентрации валидаторов важно для повышения уровня децентрализации.

• Зависимость от объемов торгов: Постоянная торговая активность необходима для долгосрочного успеха платформы.

Решение этих проблем будет критически важным для дальнейшего роста и устойчивости Hyperliquid.

Прогнозы роста Hyperliquid

Артур Хейес, соучредитель BitMEX, предсказал, что токен HYPE Hyperliquid может вырасти в 126 раз к 2028 году благодаря принятию стейблкоинов и спросу на деривативы. Хотя такие прогнозы являются спекулятивными, они подчеркивают потенциал платформы сыграть преобразующую роль в экосистеме DeFi. Способность Hyperliquid к инновациям и адаптации делает ее ключевым игроком в будущем криптовалютной торговли.

Заключение

Доминирование Hyperliquid в объемах торгов является свидетельством растущего принятия решений децентрализованного финансирования. Благодаря небольшой команде, операционной эффективности, уникальной токеномике и конкурентным преимуществам платформа установила новый стандарт для DEX. Несмотря на существующие вызовы, способность Hyperliquid адаптироваться и внедрять инновации делает ее лидером в развивающемся ландшафте криптовалютной торговли.