Lei06

Uczestnicy rynku kryptowalut i twórcy treści Web3. Analizuj dane on-chain, śledź gorące narracje i dokonuj transakcji, które zrozumiesz. Uważam, że dobra treść wymaga cierpliwości, tak jak dobre pozycje.

1 tys.Obserwowane

1,2 tys.obserwujący

Feed

Dziś ZBT / ZEROBASE pokazało mi pewną liczbę, którą potwierdziłem trzykrotnie, upewniając się, że się nie pomyliłem. ZBT na CoinGecko pokazuje 24-godzinny wolumen obrotu wynoszący 266 milionów dolarów. W rankingu kapitalizacji rynkowej CoinGecko zajmuje #498, a kapitalizacja wynosi około 47,5 miliona dolarów, cena to 0,194 dolara, dzisiaj wzrosła o 12,5%. Brzmi jak projekt z wolumenem i zainteresowaniem. Potem spojrzałem na dane on-chain. Na BSC główną parą handlową ZBT/USDT, wielkość puli płynności on-chain wynosi 20,593 dolarów. Płynność na Ethereum to 14,981 dolarów. Łącznie na całym łańcuchu to około 36 tysięcy dolarów. 36 tysięcy dolarów płynności w porównaniu do 266 milionów dolarów wolumenu. Ten stosunek wynosi 7,222 razy. Inaczej mówiąc: jeśli ten wolumen jest prawdziwy, to ten sam dolar w tej puli musi być wymieniany średnio ponad 7000 razy w ciągu 24 godzin. Co około 12 sekund musi być całkowicie wprowadzany i wyprowadzany. To fizycznie nie może być wynikiem rzeczywistych transakcji. 266 milionów dolarów wolumenu przy 36 tysiącach dolarów płynności ma tylko jedno wytłumaczenie: sztuczne zwiększanie wolumenu. Albo jest to samodzielne wykonanie na poziomie kontraktów, albo roboty w puli o bardzo niskiej płynności wykonują wysoką częstotliwość transakcji, aby podnieść liczby wolumenu, sprawiając, że na CoinGecko wygląda to na "aktywny". Dlaczego sztucznie zwiększać wolumen? Ponieważ wolumen jest pierwszym wskaźnikiem dla wielu traderów — "jest wolumen, jest zainteresowanie, jest zainteresowanie, warto badać". Token z wysokim wolumenem będzie częściej klikany, a kliknięcie może prowadzić do zakupu. Koszt sztucznego zwiększania wolumenu jest bardzo niski (w kontrolowanej przez siebie puli o niskiej płynności, opłaty są cykliczne), ale może przyciągnąć uwagę prawdziwych inwestorów. Zobaczmy kilka szczegółów. Adres kontraktu ZBT kończy się na "777777" — to jest adres wybrany celowo, aby uzyskać taki ładny numer kontraktu potrzeba dużej mocy obliczeniowej, co projekt zamierzał, to jest starannie zapakowany sygnał. Na BSC w ciągu 24 godzin było 2438 zleceń kupna i 2287 zleceń sprzedaży, liczby wyglądają bardzo naturalnie, bardzo organicznie, nie przypominają wyraźnych cech robota — ale stosunek wolumenu do płynności już wyjaśnia istotę. Czym zajmuje się projekt ZEROBASE, co mówi biała księga, dzisiaj nie znalazłem wystarczająco jasnych materiałów pierwszej ręki, aby ocenić, czy "fundamenty są dobre czy złe". Ale struktura tych liczb on-chain wystarczy, aby powiedzieć jedną rzecz: ten wolumen nie jest wynikiem rzeczywistego popytu, jest wytwarzany. Celem jego wytworzenia jest sprawienie, abyś pomyślał, że to aktywny rynek, a następnie przyniósł prawdziwe pieniądze. 36 tysięcy dolarów płynności oznacza jeszcze jedną rzecz: jeśli naprawdę chcesz kupić, nawet za kilka tysięcy dolarów, sam podniesiesz cenę; jeśli chcesz sprzedać, również sam zbijesz cenę. Ta głębokość rynku nie jest w stanie pomieścić normalnych pozycji. ZBT dzisiaj wzrosło o 12,5%, nie wiem, czy jutro wzrośnie, ale ta struktura płynności sprawia, że "bezpieczne wyjście" staje się bardzo interesującym pytaniem. $ZBT

Ostatni wpis zakończył się, gdy ZKJ był na poziomie $0.02437. Teraz jest na poziomie $0.03146. Wzrost o 29%. Mechanizm, o którym mówiliśmy w poprzednim wpisie — przymusowe zamykanie krótkich pozycji, skompresowane okno czasowe na presję zakupową, przymusowe wyciskanie — nadal działa, nie zatrzymał się. Teraz pozostało mniej niż 21 godzin do momentu, gdy Binance usunie ZKJ z kontraktów wieczystych w oparciu o U. 29 kwietnia o 17:00 kontrakt zostanie zamknięty, a ta brama zostanie na zawsze zamknięta. Przed zamknięciem bramy, wciąż są krótkie pozycje, które nie zostały zamknięte. Każda niezamknięta krótka pozycja to potencjalne zlecenie kupna po obecnej cenie ZKJ — nie dlatego, że chcą kupić, ale dlatego, że muszą kupić. Od dzisiejszego otwarcia na poziomie $0.0115, ZKJ wzrósł o +173.5%, a dzisiejszy szczyt osiągnął $0.03338. W ciągu mniej niż jednego dnia cena wzrosła prawie trzykrotnie. To nie jest rewaluacja fundamentalna, to ekstremalne wydanie mechanizmu — ten sam aktyw, dzisiaj i wczoraj, nie zmienił się fundamentalnie, jedyną zmianą jest powiadomienie o usunięciu i wywołany przez nie presja czasowa. Ale teraz jest to najtrudniejszy etap do oceny. Cena już przekroczyła $0.03, po wzroście o 173%, wczesne krótkie pozycje zostały już częściowo zamknięte. Pozostaje pytanie: ile krótkich pozycji jeszcze nie zostało zamkniętych? Nikt nie zna dokładnej liczby. Jeśli pozostałe krótkie pozycje są nadal duże, im bliżej czasu, tym bardziej skoncentrowana presja zakupowa, cena może jeszcze przed 17:00 jutro doświadczyć ostatniego uderzenia; jeśli krótkie pozycje zostały już w dużej mierze wyczyszczone, obecna cena jest wynikiem wczorajszych zakupów FOMO, które natychmiast znikną po zamknięciu kontraktu. Dlatego właśnie czas od dzisiaj do jutra o 17:00 jest najniebezpieczniejszym oknem czasowym w całej tej sprawie. Logicznie, przed zamknięciem kontraktu może być jeszcze jedno ostatnie uderzenie — krótkie pozycje skoncentrują się na zamykaniu przed terminem; po zamknięciu kontraktu mechanizm przymusowego wyciskania całkowicie zniknie, a ci, którzy nie mają nowych powodów, by wspierać tę cenę, będą pierwszymi, którzy sprzedadzą. Gdzie jest fundament ZKJ? Polyhedra Network, robiący protokół dowodów ZK, ten rynek obecnie nie cieszy się dużym zainteresowaniem, bez nowych katalizatorów, poleganie tylko na narracji, aby utrzymać cenę powyżej $0.03, nie jest łatwe. Ci, którzy są teraz na poziomie $0.03146, mają tylko jedno pytanie: kto przejmie pozycję po 17:00? Jeśli wszedłeś dzisiaj, to jest to transakcja "wiedząc, na co stawiasz" — nie stawiasz na wartość ZKJ, stawiasz na to, ile krótkich pozycji jeszcze nie zostało zamkniętych i kiedy je zamkną. Ta stawka ma wyraźny termin, zaletą jest to, że nie trzeba długo zgadywać, wadą jest to, że jeśli się pomylisz, nie ma czasu na czekanie na odwrócenie. $ZKJ

Dziś ZKJ dał nam lekcję na temat "jak wycofanie może stać się impulsem do wzrostu". Sprawa wygląda tak: Binance ogłosił, że 29 kwietnia o 17:00 wycofa parę handlową ZKJ w kontraktach wieczystych opartych na USDT. Ta wiadomość powinna być negatywna — giełda uważa, że ten kontrakt nie ma już wartości do utrzymania i zamyka go. Zwykle logika jest taka: wycofanie = zniknięcie płynności = spadek ceny. A jednak ZKJ dzisiaj wzrósł z $0.0119 do maksymalnie $0.02648, co oznacza wzrost o +122%, a 24-godzinny wolumen obrotu osiągnął $1,09 miliona USDT. Teraz trochę spadł, zatrzymując się na $0.02437, co w porównaniu do otwarcia oznacza wzrost o +104.79%. Dlaczego tak się stało? Odpowiedź leży w krótkich pozycjach. Na rynku kontraktów wieczystych zawsze byli tacy, którzy shortowali ZKJ — pożyczali tokeny, sprzedawali je, obstawiając spadek ceny, a potem kupowali je z powrotem, aby zarobić na różnicy. Ale po ogłoszeniu przez Binance wycofania kontraktu, ci shortujący musieli zamknąć swoje pozycje przed 29 kwietnia o 17:00. Jak zamknąć pozycję? Kupując ZKJ, aby zlikwidować krótką pozycję. Duża liczba shortujących zmuszona do zakupu tego samego aktywa w tym samym oknie czasowym prowadzi do jednego rezultatu: cena wzrasta. To nie dlatego, że fundamenty ZKJ nagle się poprawiły, ani z powodu jakiejś wielkiej wiadomości, ale z powodu działania mechanizmu — okno czasowe przymusowego zamknięcia pozycji skompresowało popyt na zakupy, który normalnie byłby rozłożony w czasie, do dzisiaj. Zjawisko to nazywa się short squeeze, ale dzisiejszy ZKJ ma jedną szczególną cechę: nie dlatego, że byki aktywnie atakują, aby podnieść cenę i zmusić shortujących do zamknięcia pozycji, ale dlatego, że ogłoszenie giełdy zrobiło to za byki. Wycofanie stało się najskuteczniejszym wyzwalaczem do zmuszenia shortujących. Teraz pytanie brzmi: czy ta cena może się utrzymać? Logicznie, presja zakupowa wynikająca z zamknięcia krótkich pozycji jest jednorazowa. Po 29 kwietnia o 17:00 kontrakt zostanie zamknięty, nie będzie nowych shortów do zamknięcia, a siła, która wcześniej pchała cenę w górę, zniknie. A ci, którzy kupili dzisiaj na szczycie, mają w rękach aktywo, które właśnie przeszło przez pełne short squeeze, fundamenty się nie zmieniły, wzrosło tylko z powodu mechanizmu — co zrobią? 24-godzinny wolumen obrotu wynosi tylko $1,09 miliona USDT, w tej skali cena jest bardzo wrażliwa. Rzeczy, które szybko rosną, w przypadku braku rzeczywistego popytu, również szybko spadają. Dziś ZKJ najuczciwiej pokazał jedną rzecz: na rynku kontraktów, ogłoszenie o wycofaniu ≠ negatywna wiadomość, to nóż, którego kierunek zależy od tego, czyja pozycja znajduje się na ostrzu. Dziś shortujący byli na ostrzu. Po 17:00 jutro nóż nadal będzie, tylko cel się zmieni. $ZKJ

Dziś wydarzyły się dwie rzeczy jednocześnie, które moim zdaniem lepiej jest rozpatrywać razem niż osobno. Pierwsza: nominacja Wosha została potwierdzona, stanie się on pierwszym w historii przewodniczącym Fed, który posiada kryptowaluty. Nie jest "przyjazny dla kryptowalut", nie "wyraża poparcia dla innowacji", ale naprawdę je posiada. Fed odpowiada za stopy procentowe, politykę monetarną i nadzór nad stabilnością finansową — a osoba na czołowej pozycji w tej instytucji ma część swojego majątku w aktywach, które są w jej zakresie nadzoru. Jak to nazywa się w tradycyjnym świecie finansów? Nazywa się to powiązaniami interesów. A w świecie kryptowalut? Nazywa się to swojakami. Druga rzecz: #odliczanie do legislacji kryptowalutowej, 525 to ostatnie okno. Ustawa o strukturze rynku kryptowalut w USA oraz ustawa o stablecoinach utknęły w Kongresie na kilka lat, za każdym razem były bliskie, ale nie doszły do skutku. Teraz mamy wyraźne okno: przed 25 maja musi zostać podjęta decyzja, w przeciwnym razie harmonogram polityczny zostanie zdominowany przez inne sprawy, a po zamknięciu tego okna nikt nie wie, kiedy otworzy się następne. Możesz pomyśleć, że te dwie rzeczy razem powinny spowodować wzrost BTC dzisiaj. A potem otwierasz rynek: BTC dzisiaj $77,087, w ciągu 24 godzin spadł o -2.76%, dzisiejszy szczyt wyniósł $79,320, nie przekroczył $80K, a potem spadł z powrotem. Ta różnica zasługuje na chwilę refleksji. Najbardziej przyjazne środowisko regulacyjne dla kryptowalut w historii — przewodniczący Fed posiadający kryptowaluty, przyspieszenie legislacyjne w Kongresie, publiczne poparcie prezydenta — ale BTC nie może nawet przekroczyć $80K. Istnieje kilka wyjaśnień: po pierwsze, te pozytywne wiadomości zostały już wcześniej wycenione, rynek od zeszłego roku zaczął płacić za to środowisko, teraz jesteśmy w fazie "kupuj wiadomości, sprzedawaj fakty". Po drugie, presja makroekonomiczna przeważa nad pozytywnymi politykami, geopolityka USA-Iran, cła, presja wyników przedsiębiorstw, te krótkoterminowe zmienne poruszają się szybciej niż długoterminowa narracja polityczna. Po trzecie, co jest najtrudniejsze do przyznania: rynek mówi, że przyjazna polityka nie oznacza zmiany fundamentów, aktywa kryptowalutowe wciąż są aktywami ryzykownymi, w globalnym środowisku "risk-off" przyjazna regulacja nie rozwiązuje problemu płynności. Ale jest jeszcze czwarte wyjaśnienie, do którego bardziej skłaniam się: wszystkie pozytywne wiadomości budują fundamenty, a nie zapalają ogień. Przewodniczący Fed posiadający kryptowaluty to fundament, legislacja dotycząca stablecoinów to fundament, fundusze ETF to fundament — dzień, w którym fundamenty będą zbudowane, nie jest dniem, w którym cena jest najwyższa, dniem, w którym cena jest najwyższa, jest dniem, w którym ktoś stoi na tych fundamentach z prawdziwymi funduszami. Teraz $77K, jesteśmy w fazie budowania fundamentów, a nie zapalania ognia. Po 25 maja dowiemy się, czy fundamenty zostały zbudowane. Czy uważasz, że posiadanie kryptowalut przez Wosha to prawdziwy historyczny zwrot, czy kolejna narracja, która została wcześniej wyceniona? $BTC $ETH $DOGE #Wosh nominacja potwierdzona: pierwszy przewodniczący Fed posiadający kryptowaluty #odliczanie do legislacji kryptowalutowej: 525 ostatnie okno #KelpDAO zakończenie ratunku: kto zapłaci za lukę

Dziś BTC i ETH jednocześnie zaprezentowały podręcznikowy fałszywy wybicie, i to w tym samym dniu. Głównym argumentem w poście, który napisałem dziś rano, jest to, że wzrost BTC jest napędzany przez nowe pieniądze, a wzrost ETH wynika z wypychania krótkich pozycji. ETH właśnie przebiło $2,379, a kolejnym celem jest $2,462. Wtedy również powiedziałem, że to, czy ETH utrzyma $2,379, a następnie będzie mogło liczyć na prawdziwe zakupy, jest najważniejszą kwestią do obserwacji. Dziś wieczorem znamy odpowiedź: nie udało się. Najpierw ETH. Dziś osiągnęło maksymalnie $2,404, przekroczyło opór na poziomie $2,379. Następnie spadło z $2,404 do $2,278, nie tylko wracając poniżej $2,379, ale także łamiąc poziom $2,308 — linia, którą wyraźnie zaznaczyłem w porannej analizie jako "jeśli zamknięcie 4-godzinne przełamie, to cała logika długich pozycji przestaje obowiązywać". Dziś nie udało się jej ominąć, po prostu ją przeszło. OI ETH spadło z dzisiejszego szczytu 2,097,073 kontraktów do obecnych 2,035,527 kontraktów. OI spada + cena spada, ta struktura oznacza, że byki są likwidowane, a nie że niedźwiedzie wchodzą na rynek. Dziś rano, gdy cena rosła, krótkie pozycje były likwidowane, a wieczorem, gdy cena spadała, długie pozycje były likwidowane. ETH w ciągu jednego dnia doświadczyło dwukierunkowego wyciskania — najpierw wypchnięto krótkie pozycje, a potem długie. A teraz najważniejszy do obserwacji numer: obecny udział byków w ETH wynosi 67,33%, a krótkich tylko 32,67%. Cena wynosi $2,278, a dwie trzecie kontynuują długie pozycje. Co to oznacza? Ci ludzie dzisiaj ponoszą straty, trzymając długie pozycje przy coraz niższej cenie. Jeśli cena nadal spada, ich presja na stop-loss będzie coraz większa; jeśli ETH nie utrzyma $2,264 (dzisiejszy dołek), ta grupa byków stanie się paliwem do dalszego spadku ceny, a nie wsparciem dla ceny. Wysoki udział byków + cena łamiąca kluczowy poziom to kombinacja, na którą należy uważać, a nie sygnał do kupowania. Teraz BTC. Dziś osiągnęło maksymalnie $79,459, brakuje mu tylko $541 do $80K. Następnie spadło z $79,459 do $76,959, a dzisiejszy dołek wynosi $76,513, przełamując wsparcie na poziomie $77,424, które zostało wspomniane w porannej analizie, a także poziom stop-loss $76,800. Dziś po raz drugi nie udało się przekroczyć $80K. Obecne OI BTC wynosi 97,269 kontraktów, co oznacza, że odbiło się nieco od dzisiejszego dołka, cena spada, ale OI nie wykazuje wyraźnego spadku — to oznacza, że niedźwiedzie wchodzą na rynek, a nie byki wychodzą. Cena spada + OI wysokie, to oznacza, że niedźwiedzie stawiają na dalsze spadki, a te krótkie pozycje są potencjalnym paliwem dla odbicia BTC, ale zanim zostaną zmuszone do zamknięcia, będą wspierać dalszy spadek ceny. Udział byków w BTC wynosi 45,64%, co oznacza, że odbiło się nieco od porannego dołka (40,17%), a obecnie niedźwiedzie stanowią 54,36%, co jest nieco więcej niż byki, ale nie jest to skrajne. Podsumowując, to, co się dzisiaj wydarzyło, to: BTC i ETH rano dokonały przełomu, a po południu oddały wszystkie zyski z przełomu, a nawet trochę więcej. Przełom ETH na poziomie $2,379 był fałszywy, $2,308 zostało przełamane, a logika długich pozycji musi zostać na nowo zbudowana. $79,459 BTC to próba osiągnięcia najwyższego poziomu w tym roku, która się nie powiodła, a $76,513 to dzisiejszy dołek, który jest niższy niż poziom stop-loss z porannej analizy. Obecnie oba monety nie znajdują się w "łatwym do kupienia" miejscu. Prawdziwe wsparcie dla BTC znajduje się w przedziale $75,800-$76,200, a dla ETH w przedziale $2,200-$2,220. Te dwa obszary to miejsca, w których spadki stają się interesujące — nie dzisiejsze ceny. Dziś rano mieliśmy bardzo ładną strukturę; dziś wieczorem ta struktura została obalona. Rynek jasno mówi: $80K i $2,462 to nie jest dzisiejsza sprawa. $BTC $ETH

Ostatnim razem, gdy pisałem o CORE, dopiero zaczynał się ruch, a teraz przyszedłem, aby podsumować, co się wydarzyło. Siedem dni temu CORE był na poziomie $0.0325, a następnie w ciągu około dwóch dni wzrósł do $0.0688, co oznacza wzrost o +112%. Cena podwoiła się w ciągu dwóch dni, ten wzrost nie jest wynikiem organicznego wzrostu, lecz efektem skoncentrowania kapitału w krótkim czasie. Nie widziałem żadnych istotnych zmian w fundamentach CORE w pobliżu tego szczytu, sposób wzrostu mówi, jakiego rodzaju wzrostu jesteśmy świadkami. Następnie w ciągu czterech dni, oddał prawie połowę tego wzrostu o 112%. Dziś cena CORE wynosi $0.0386, dzisiejszy spadek to -12.07%, a 24-godzinne minimum osiągnęło $0.0383, obecnie testuje nowy obszar niskiego poziomu. Od szczytu $0.0688 do dzisiaj spadł o 43.9%. 24-godzinny wolumen obrotu wynosi tylko $298,000 USDT, w tej cenie wolumen jest naprawdę niski - nie ma masowej paniki sprzedażowej, to powolne wykrwawianie, nikt nie sprzedaje szaleńczo, po prostu codziennie spada trochę, nikt nie wchodzi, aby kupić. Jest jedna rzecz, na którą warto zwrócić uwagę. CORE teraz kosztuje $0.0386, co oznacza wzrost o +18.7% w porównaniu do siedmiodniowego minimum $0.0325, co oznacza, że osoby, które kupiły na tym minimum, nadal są w strefie zysku, ich pozycje nie zostały jeszcze zmuszone do sprzedaży. Ale ci, którzy weszli na szczycie $0.0688, dzisiaj stracili już 44%, ta grupa ludzi jest obecnie największym potencjalnym źródłem presji sprzedażowej poniżej aktualnej ceny - każda ich reakcja na odbicie może być okazją do redukcji pozycji. To jest struktura, z którą CORE się dzisiaj zmaga: osoby, które kupiły na niskim poziomie, trzymają, nie mają motywacji do sprzedaży; osoby, które kupiły na wysokim poziomie, chcą uciec, a każde niewielkie odbicie to dla nich presja. Niski wolumen obrotu wskazuje, że obie strony czekają, ale w różnych kierunkach. Gdzie jest wsparcie? Z analizy wykresu, $0.0325-$0.033 to strefa intensywnego obrotu przed tym ruchem, jeśli CORE będzie dalej spadać, ten obszar jest pierwszym prawdziwym wsparciem, a także w pobliżu kosztów osób, które kupiły na siedmiodniowym minimum, będą miały silniejszą chęć do zakupu. $0.038-$0.040 to obecna cena, która próbuje stworzyć słabe wsparcie, ale dzisiejszy spadek o -12% wskazuje, że ta pozycja obecnie nie jest w stanie się utrzymać. Patrząc w górę, $0.042-$0.044 to obszar otwarcia dzisiaj, który stał się pierwszym oporem; wyżej jest $0.050-$0.052, to najgęstszy obszar obrotu w ciągu ostatnich kilku dni, a z tego miejsca spadające aktywa będą tworzyć presję. Indeks strachu i chciwości wynosi 47, co jest neutralne, cały rynek nie jest w stanie paniki, BTC również dzisiaj spada, w tym kontekście CORE spada niezależnie o 12%, co jest wynikiem czynników osobistych w połączeniu z presją rynku, a nie tylko spadkiem całego rynku. Moja ocena obecnej pozycji CORE jest taka: nie wyszedł z trendu spadkowego, wolumen jest niski, ale ciągłe straty, osoby, które weszły na wysokim poziomie, są chmurą nad głową, powyżej $0.033, dopóki nie ma zwiększonego wolumenu, każde odbicie to okazja do sprzedaży, a nie sygnał do zakupu. Czekaj na wyraźne zwiększenie wolumenu na niskim poziomie lub na skuteczne wsparcie na poziomie $0.0325, to będzie czas na ponowną ocenę. Czy wszedłeś na ostatnim niskim poziomie, czy w pobliżu szczytu? Czy planujesz trzymać, czy zrealizować straty? $CORE